بازدهی سرمایه گذاری در بیت کوین و ارزهای دیجیتال

اکنون که گام چهارم را با من همراه شدید، به احتمال بسیار زیاد بخاطر آن است که در گام 3 به اهمیت فراگیریِ فناوری بلاک چین پی بردید. آفرین. اما قبل از ورود به جزئیات بازدۀ سرمایه گذاری در بیتکوین و بازار رمزارزها، ابتدا بیایید اندازۀ بازار رمزارزها را با سایر بازارهای مالی مقایسه کنیم.

ارزش بازار یا Market Cap یا Market Capitalization

اندازۀ هر بازار مالی به میزان ارزش دارایی های موجود در آن بازار گفته می شود که معمولا بر حسب دلار آمریکا بیان می گردد. به طور مثال ارزش بازار بورس آمریکا، قیمت تمام سهام های موجود نزد صاحبان سهام است. فرض کنید در بازار بورس آمریکا فقط دو شرکت اپل و گوگل حضور دارند و تعداد 1,000,000 سهم اپل و تعداد 2,000 سهم گوگل در بورس آمریکا عرضه شده که قیمت هر یک سهمِ آن ها به ترتیب 150 و 100 دلار می باشد. در نتیجه:

{ 1,000,000 ضرب در 150 (برابر با 150,000,000 دلار) } + { 2,000 ضرب در 100 (برابر با 200,000 دلار) }

حجم بازار بورس آمریکا در این مثال برابر خواهد شد با 150,200,000 دلار.

در بازار جهانیِ فلزات گرانبها، ارزش تمام طلاها یا نقره های موجود در بازار و نهایتا در بازار ارزهای دیجیتال، قیمت تمام بیتکوین ها و سایر ارزهای دیجیتالِ موجود در بازار به عنوان ارزش بازارهای نام برده شده یا مارکِت کَپ (Market Cap) در نظر گرفته می شود.

اما در بازار معاملات ارزهای خارجی (فارِکس Foreign Exchange – Forex)، ارزش ارزهای دلار و یورو و ین ژاپن و… که در یک روز معامله می گردد به عنوان ارزش بازار یا مارکت کپ فارکس در نظر گرفته می شود.

ارزش بازار بورس آمریکا

ارزش کل بازار سهام ایالات متحده در تاریخ 30 سپتامبر 2022 حدوداً معادل 46 هزار میلیارد دلار (46,000B$) یا 46 تریلیون دلار (46T$) بوده است. ارزش بازار بورس آمریکا، ارزش کل شرکت‌های مستقر در ایالات متحده است که در بورس نیویورک، بازار سهامِ نَزدَک یا بازار OTCQX فهرست شده‌اند. در بین این شرکت ها، ارزش بازار شرکتهای اپل، مایکروسافت، اَلفِبِت (شرکتِ مادرِ گوگل) و آمازون در آن زمان به ترتیب 2.2 تریلیون دلار (2.2T$)، 1.77 تریلیون دلار ،1.25 تریلیون دلار و 1.16 تریلیون دلار بوده است. مجموعاً چیزی در حدود 14 درصد از ارزش بازار بورس آمریکا!

ارزش بازار رمزارزها

ارزش بازار رمزارزها در تاریخ 30 سپتامبر 2022 تقریباً معادل 939 میلیارد دلار (939B$) یا کمی کمتر از 1 تریلیون دلار (0.9T$) است. ارزش بازار رمزارزها، ارزش تمام رمزارزهای لیست شده در وب سایت مرجعِ coinmarketcap.com است. ارزش بازار بیتکوین به تنهایی در آن زمان معادل 365 میلیارد دلار یعنی حدوداً 39 درصدِ ارزش بازار رمزارزها! بوده است و ارزش بازار اتریوم نیز در آن زمان معادل 162 میلیارد دلار یعنی حدوداً 17 درصدِ ارزش بازار رمزارزها. در حقیقت بیتکوین و اتریوم حدوداً 56% از حجم بازار رمزارزها را به خود اختصاص داده بودند!

ارزش بازار هر رمزارز از فرمول زیر قابل محاسبه است:

تعداد کوین های در گردشِ رمزارز ضرب در قیمت رمزارز

ارزش بازار فلزات گرانبهای طلا و نقره

ارزش بازار طلا در تاریخ 30 سپتامبر 2022 معادل 11,078 میلیارد دلار یا حدوداً 11تریلیون دلار و نقره نیز 1.1 تریلیون دلار بوده است.

ارزش روزانه معاملات بازار ارزهای خارجی یا فارِکس Foreign Exchange – Forex

از آنجا که کشورها اقدام به چاپ و خلقِ بی رویۀ پول می نمایند، در بازار فارِکس مفهومی تحت عنوان «ارزش بازار» وجود ندارد زیرا حجم یا تعداد دلار یا یورو یا… قابل شمارش و قابل تعیین نیست. در عوض، ارزش معاملاتِ انجام شده در یک روز را معیاری برای بیان اندازۀ بازار فارکس قرار داده اند. ارزش روزانۀ معاملات بازار فارکس به طور میانگین 6 کوآدریلیون دلار است! چیزی در حدود 6,000 تریلیون دلار! بله درست خواندید، 6 هزار تریلیون دلار یعنی 6 هزار هزار میلیارد دلار! بازار فارکس یکی از بزرگترین بازارهای معاملاتی دنیا با بیشترین قابلیت نقدشوندگی است.

مقایسه ارزش بازار ارزهای دیجیتال با سایر بازارهای مالی

در نمودار زیر می توان ارزش بازار رمزارزها را با سایر بازارها مقایسه کرد:

کوچک بودن ارزش بازار رمزارزها نسبت به سایر بازارها، تهدید نیست بلکه یک فرصت است.مهدی بیک محمد لو

ارزش بازار ارزهای دیجیتال، نشان می دهد که فضای بسیار بزرگی پیش روی بازار کریپتو است. هر روز شاهد اخبار جدیدی در خصوص پیوستن بانک ها و شرکت ها و مؤسسات بزرگ به بازار رمزارزها هستیم. جِی پی مورگان (J.P. Morgan) به عنوان یکی از بزرگترین بانک های دنیا سرمایه گذاری های بزرگی روی پروژه های بلاکچینیِ خود کرده است. شرکت تسلا رمزارز دوج کوین را به عنوان یک روش پرداخت برای خرید خودروهای خود پذیرفته و بعید نیست که ایلان ماسک قابلیت پرداختهای درون برنامه ایِ توئیتر را هم با دوج کوین فراهم آورد. از طرف دیگر چندین شرکت معتبر در بورس آمریکا از جمله کوین بِیس (Coinbase) و مایکرو استراتژی (Micro Strategy) دارایی هایی از نوع رمزارز دارند. ضمناً صندوقهای قابل معامله (Exchange-Tradable Fund – ETF) مخصوص رمزارزها در بورس آمریکا عرضه شده که کاربران را قادر می سازد در آن صندوق ها سرمایه گذاری کنند.

جدای از پذیرش رمزارزها توسط شرکت ها و مؤسسات بزرگ، کشورهای مختلف نیز در حال قانون گذاری برای به خدمت گرفتن رمزارزها هستند. حتی بعضی کشورها نظیر السالوادور پا را از این فراتر گذاشته و بیتکوین یا برخی رمزارزهای دیگر را همانند ارز رسمیِ کشورشان به عنوان ابزاری برای پرداخت و قانونی اعلام کرده اند (Legal Tender). حتی رئیس جمهور کشور السالوادور اخیراً اعلام کرده که تصمیم دارم علاوه بر بیتکوین های خریداری شدۀ قبلی، هر روز یک بیتکوین خریداری نماید.

نگاه ها به سمت بازار رمزارزها است. حتی در مورد بیتکوین پیش بینی شده که در آیندۀ دنیای واقعی و دنیای اینترنتی و وب3، به عنوان یک محل ذخیره ارزش کاربرد داشته باشد درست مانند کاربرد طلا و نقره در دنیای غیر اینترنتی!

ساعات کاری بازارهای مالی

ساعات کاری بازارهای بورس

ساعات کاری بازارهای بورس در سراسر دنیا معمولا مصادف است با ساعات کاری شهری که بورس در آن قرار دارد. به طور مثال ساعات کاری بعضی از بازارهای بورس دنیا به وقت همان شهر و در روزهای غیر تعطیل به شرح زیر است:

• بازارهای بورس شهرهای نیویورک (NYSE, NASDAQ) و شیکاگوی آمریکا (NYSE) و شهر تورِنتوی کانادا (TSE): 9:30 تا 16:00
• بازار بورس شهر ولینگتون در نیوزلند (NZX): 10:00 تا 16:45
• بازار بورس شهر سیدنی استرالیا (ASX): 10:00 تا 16:00
• بازار بورس شهر توکیوی ژاپن (JPX): 9:00 تا 15:00
• بازار بورس شهر شانگهای چین (SSE): 9:30 تا 15:00
• بازار بورس شهر هنگ کنگ کشور هنگ کنگ (HKEX): 9:30 تا 16:00
• بازار بورس شهر لندن انگلستان (LSE): 8:00 تا 16:30
• بازار بورس شهر دبی امارات (DFM): 10:00 تا 14:45
• بازار بورس شهر تهران: 9:00 تا 12:30

همانطور که مشاهده می کنید، در ساعات غیر کاری و در روزهای تعطیل، دسترسی به بازار بورس در شهرهای مختلف میسر نمی باشد. یعنی اگر یک نفر در لندن بخواهد سهام هایی را در بورس توکیوی ژاپن (JPX) معامله کند، می بایست زمان معاملاتی خود را با بورس توکیو هماهنگ کند. به عبارت دیگر باید با توجه به اختلاف ساعت لندن با توکیو، از ساعت 24:00 شب تا 6:00 صبح به وقت لندن، به وب سایت یا اَپِ کارگزار مربوطه مراجعه و معاملات خود را مدیریت نماید!

ساعات کاری بازار فارکس

قابلیت بازار فارکس برای معامله در یک دوره 24 ساعته تا حدی به دلیل مناطق زمانی مختلفِ بین‌المللی و این واقعیت است که معاملات از طریق شبکه‌ای از رایانه‌ها انجام می‌شود و نه از طریق یک صرافی یا کارگزارِ فیزیکی که در یک زمان خاص بسته می‌شود. به عنوان مثال، وقتی می شنوید که دلار آمریکا با نرخ خاصی بسته شده است، به این معنی است که این نرخ در پایانِ بازار نیویورک بوده است ولی در بازار بعدی که باز شده (بازار نیوزلند)، قابل معامله است.

هر روزِ معاملاتی در فارکس با باز شدن منطقه استرالیا و سپس اروپا و سپس آمریکای شمالی آغاز می شود. با بسته شدن بازارهای یک منطقه، بازار دیگری باز می شود یا قبلاً باز شده است و به معاملات در بازار فارکس ادامه می دهد. این بازارها اغلب برای چند ساعت با هم همپوشانی دارند و در نتیجه برخی از فعال ترین و شلوغترین زمانهای معاملات فارکس را فراهم می کنند.

به عنوان مثال، اگر یک معامله گر فارکس در استرالیا در ساعت 3 صبح از خواب بیدار شود و بخواهد ارز معامله کند، نمی تواند این کار را از طریق نمایندگی های فارکس واقع در استرالیا انجام دهد، اما می تواند هر تعداد معامله را که می خواهد از طریق نمایندگی های اروپایی یا آمریکای شمالی انجام دهد.

نکته دیگر این است که در برخی از شهرهای دنیا، در تابستان، ساعت ها یک ساعت به جلو کشیده می شوند. برای راحتی مشاهده و محاسبه ساعات کاری در بازارهای بورس و فارکس، میتوانید به این وب سایتِ پر کاربرد و حرفه ای مراجعه نمائید:

https://market24hclock.com

ساعات کاری بازار ارزهای دیجیتال

برویم سر اصل مطلب! دنیای کریپتو دنیای بسیار جذابی است. از آنجا که خودِ رمزارزها دارایی های اینترنتی و دیجیتال به حساب می آیند، معاملات آنها همانند خود اینترنت، 24 ساعته و در 7 روز هفته یا اصطلاحاً 24/7 در جریان است. به عبارت دیگر در صورتیکه در یک صرافی عضو باشید می توانید هر ساعتی از هر روزی، معاملات خود را مدیریت نمائید. حتی اگر در هیچ صرافی متمرکزی عضو نباشید می توانید از صرافی های غیر متمرکز استفاده کنید. در هر صورت نه نیاز دارید منتظر بازگشاییِ بازاری در دنیا باشید و نه نیاز دارید مثل بازار فارکس از یک صرافی به صرافی دیگر مراجعه نمائید.

بیتکوین تا به امروز چقدر سودآور بوده است؟

رسیدیم به قسمت مهم این گام یعنی مقایسه عملکرد یا بازده سرمایه گذاری در بیتکون و سایر ارزهای دیجیتال. همانطور که تا الان متوجه شدید، بازار ارزهای دیجیتال همانند بازارهای بورس و فارکس، یک بازار مالی به حساب می آید اما جدیدتر از آن دو. در طی سالیان گذشته با نوسانات زیاد قیمت ها، رکودها و دوران شکوفایی سهام های بورس و ارزهای خارجی و طلا و… مواجه بوده ایم. در بازار کریپتو نیز شاهد همان افت و خیز ها و نوسانات شدید (و حتی بیشتر) بوده و هستیم.

ساده ترین سرمایه گذاری در هر بازار مالی عبارت است از خرید یک دارایی یا کالا، به امید گرانتر شدن آن و فروش دارایی در قیمتی بالاتر. با در نظر گرفتن این موضوع، فرض می کنیم که در 30 سپتامبر سال 2012، ما مقداری طلا و تعدادی رمزارز بیتکوین، اتریوم، سولانا، آواکس، دوج کوین و لونا و تعدادی سهام شرکت های اپل، گوگل، مایکروسافت، تسلا و آمازون را خریداری کردیم. حال ببینیم تا 30 نوامبر 2022 (یک دورۀ 10 سال و 2ماهه) کدام دارایی، سود بیشتری نصیب مان کرده است:

(با توجه به اینکه ارزهای دیجیتال به غیر از بیتکوین که در لیست زیر آورده شده، تاریخچه و قدمتی کمتر از 10 سال دارند و طبیعتاً قیمتی در تاریخ سپتامبر 2012 برای آنها وجود نداشته است، قدیمی ترین قیمت موجود برای آنها لحاظ شده.)

ویدئوی مقایسه عملکرد بیتکوین نسبت به سایر بازارها

من معتقد هستم که گام 3 و گام 4 به خوبی روشن می کند که چرا باید در بازار ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین سرمایه گذاری کنیم. در چند گام بعدی، یاد می گیریم که کدام رمز ارز را بخریم. به عبارت دیگر، چگونه یک ارز دیجیتال را برای خرید و سرمایه گذاری انتخاب نمائیم.